币安2024上半年市场报告(8.11日最新报告)
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区块链模块化已经蓬勃发展。我们在2023年看到的二层链增长在2024年继续保持，使二层链的总锁定价值达到430亿美元，这一数据仅在2024年上半年就增长了90%。而且二层链发展也没有放缓的迹象。EIP-4844的发布，即以太坊坎昆升级，使得卷叠比以往任何时候都更便宜，硬分叉后二层链交易费用下降了高达96.8%。
二层链在保持以太坊生态系统用户活跃度方面发挥了重要作用，即使与最活跃的替代一层链(如Solana和Tron)相比也不相上下。以太坊主网及其所有二层链的日活跃地址总数目前约为210万。这与该指标的领先链TRON持平，并超过了排名第二的Solana，后者的日活跃地址为160万。
图26：在每日活跃钱包地址数量方面，二层链让以太坊生态系统与其他一层链保持竞争力在以太坊二层链世界内部的竞争方面，2024年2月Blast的推出，以及同期Arbitrum和Base的快速增长，使乐观卷叠在市场份额方面继续领先于其零知识对手。在Blast推出之前，自2023年3月zkSync Era推出以来，零知识卷叠一直在稳步获得市场份额。
图27：在交易活动数量方面，Arbitrum、Blast和Base在二月的增长让乐观卷叠在与零知识卷叠的竞争中保持领先优势由于2024年Arbitrum和Base的高增长，以及Blast的推出，乐观卷叠在总锁定价值方面保持了约80%的主导市场份额，超过了其零知识对手。
图28：在总锁仓价值方面，乐观卷叠保持市场领先，达到约80%虽然Arbitrum链在2024年保持了其在二层链中的第一位置，但由于Base的快速增长和Blast的推出(两者都利用了OP技术栈)，其生态系统落后于Optimism。然而，几个新项目计划使用Arbitrum Orbit栈来打造新一代三层链，包括无聊猿游艇俱乐部和Azuki团队分别推出的ApeChain和Animechain。Arbitrum未来与Optimism的OP栈的竞争力可能取决于这些即将推出的知名链的成功与否。Arbitrum链本身继续拥有其他二层链中最高的总锁定价值，保持着显著的约33.7%的二层链市场份额。目前所有二层链的总锁定价值总和约为83亿美元。
图29：在总锁仓价值方面，Arbitrum在与其他二层链的竞争保持领先优势，达到33.7%然而，2024年Arbitrum在日交易量方面落后于Base。Base最近在6月28日创下了350万的日交易量历史新高，在2024年也超过了之前排名第二的zkSync Era的日交易量。
图30：Arbitrum在每日交易量落后于Base，但在零知识卷叠中仍胜出，位居第二• ARB代币解锁：尽管在总锁定价值方面领先于其他二层链，但$ARB代币的市值仍与其他乐观卷叠二层链代币不相上下，目前约为23亿美元。这使其与Mantle的$MNT代币基本持平，略高于Optimism的OP代币，后者目前约为18亿美元。
$ARB代币的投资者和团队解锁从3月16日开始，这与其价格开始下降的时间吻合。从3月16日起，每月16日将根据团队和投资者的归属计划解锁9265万个ARB代币(以当前价格计算约值7500万美元)。最后一次解锁将发生在2027年3月16日，届时100亿$ARB代币的全部供应量将解锁并进入流通。这些归属解锁可能会在未来对代币价格造成持续的下行压力。• Arbitrum将游戏和NFT纳入其Orbit：Arbitrum Orbit促进了无需许可的三层链创建，赋予开发者更多自主权。基于此，与Orbit合作的开发者可以完全访问Arbitrum Nitro栈。2024年迄今对Arbitrum Orbit来说是令人兴奋的一年。游戏和NFT领域的一些知名团队宣布，他们即将推出的"第三层"链将使用Orbit栈：
1. Arbitrum背后的团队Offchain Labs推出了其XAI游戏链。在2023年12月举行的节点销售中筹集了超过13,000 ETH(当时约4000万美元)后，XAI链于2024年3月上线。XAI代币的市值目前为1.3亿美元。关于XAI的更多信息将在下面的游戏部分讨论。2. 2月，无聊猿游艇俱乐部的Apecoin DAO投票决定使用Arbitrum Orbit的技术栈来推出他们主攻游戏的"ApeChain"。3. 源自Farcaster上一个频道的社区驱动"$degen"迷因币项目推出了"DEGEN链"。DEGEN链是作为Arbitrum Orbit链构建的，它在Base上结算并利用了AnyTrust的数据可用性。4. Pirate Nation背后的团队Proof-of-play使用Orbit技术栈推出了其"Multi-chain"。该工作室表示，Arbitrum的技术使游戏能够完全在链上运行，完全没有不必要的延迟或卡顿。5. Rarible Foundation的Rari链作为使用Arbitrum Odyssey的Abitrum三层链推出。Rari Chain是一个兼容以太坊虚拟机的第3层，在定序器层面嵌入NFT版税。6. 知名NFT项目Azuki背后的团队宣布开发AnimeChain，旨在将Web3动漫场景的所有内容集中到一个链上。该网络将包括原创和第三方动漫内容、游戏、商品和NFT。7. Kinto于2024年5月推出其主网。Kinto是一个经过KYC的区块链，能够支持金融机构和去中心化协议。它此前于2023年5月使用OP栈推出了测试网，但在2023年第四季度迁移到使用Arbitrum Orbit。随着众多新的三层链加入Arbitrum Orbit生态系统，观察这些链的发展将是衡量Orbit栈与已经蓬勃发展的OP生态系统竞争力的关键。Base在2024年显著增长，超过OP Mainnet成为仅次于Arbitrum的第二大受欢迎的以太坊二层链。Base链是Coinbase的原生二层链解决方案，使用OP技术栈构建，于2023年8月推出。它在2024年上半年的持续增长表明，该链的影响力已超越了最初流行的friend.tech应用。在主网推出仅一年后，Base已经拥有超过15亿美元的总锁定价值，以及一个蓬勃发展的链上生态系统，包括200多个去中心化应用，其中许多是该二层链的原生应用。• 收入最高的二层链：今年到现在，Base成为收入最高的二层链，在2024年上半年达到4260万美元。这使Base的收入几乎是排名第二的Linea的两倍。
图32：Base大幅抛离竞争对手，2024年到现在共收入4,260万美元• 对Solana迷因币主导地位的有力竞争者：Base上的迷因币生态系统一直在增长。迷因币的总市值目前约为520亿美元，其中Base上的迷因币目前占约4%。这使Base迷因币排在第三位，仅次于Solana迷因币，后者占14%。以太坊仍然是最大的迷因币价值所在地，以太坊原生迷因币的总市值在撰写本文时约为380亿美元。
图33：在迷因币市场份额方面，Base仅次于SolanaBase原生的$BRETT迷因币在2024年取得了特别的成功。它在2月29日刚刚推出的时候就已经进入了所有加密代币中的前100名，目前市值超过10亿美元。• Coinbase新智能钱包的家园：6月，Coinbase宣布推出其智能钱包。智能钱包产品旨在通过简化入门过程、消除网络费用和无需恢复短语来改变链上体验。用户可以在几秒钟内创建新钱包，用户更容易访问区块链。智能钱包技术栈还允许开发者为用户补贴交易，承担网络费用并增强去中心化应用交互。这种方法降低了成本障碍，鼓励了更广泛的区块链应用。为了消除主动管理助记词的需求，Coinbase使用离线存储和高级加密技术安全地存储私钥。此外，多方计算技术通过将私钥分成不同部分并存储在不同位置来进一步保护私钥，确保即使某一部分被泄露也能保障钱包的安全。尽管OP Mainnet在活动和总锁定价值方面落后于新兴且充满活力的Base和Blast二层链，但这些新来者的快速崛起表明OP技术栈和Superchain生态系统的应用有了实质性增长。虽然Arbitrum仍然是总锁定价值最高的二层链，在链上智能合约中锁定了约28亿美元，但最受欢迎的Optimism生态系统二层链(OP Mainnet、Blast、Base)的总锁定价值已经超过了Arbitrum生态系统，现在达到约37亿美元。随着Optimism的Superchain和Arbitrum的Orbit倡议推进跨二层链互操作性，评估两者之间的竞争可能越来越需要比较所有使用这些技术栈的项目的综合指标，而不是评估每个单独的二层链。从商业模式和收入角度来看，由于Base的指数级增长，Optimism Collective在2024年表现良好。根据Base(使用OP技术栈)与Optimism Collective之间的持续协议，Base将向Optimism Collective支付Base收入的2.5%或Base链上利润的15%中（取两者中较大者）。作为回报，Base将在六年内获得价值1.75亿美元的高达1.18亿个OP代币。基于这一安排，考虑到Base今年迄今估计盈利3500万美元，Optimism collective可以在上半年额外记入525万美元的收入，这是在OP Mainnet自身约1300万美元利润之外的收入。为了评估OP Superchain的未来进展，关键是要观察其他使用开源OP技术栈的二层链解决方案是否会像Base那样强烈拥抱Optimism Superchain理念。Base的认可，加上Coinbase的支持，为Superchain的潜在成功增添了重要的可信度。然而，并非所有项目都持有这种观点；有些可能选择使用开源OP技术栈，而不对更广泛的OP愿景做出贡献。• 错误证明：当用户向卷叠网络提交交易时，它会与其他用户的交易打包在一起，然后转发到以太坊。这些打包会被集体记录在以太坊的交易账本上，从而实现更快的交易速度和显著降低用户交易费用。理论上，卷叠交易由"证明"来保证安全，这是一种加密方法，允许以太坊上的观察者验证记录的交易细节的准确性。这对提款尤其重要，因为它使用户能够依赖以太坊(而不是卷叠网络)从二层链中提取资金。没有错误证明时，将资金存入Optimism的用户必须信任卷叠的"安全委员会"来返还资金，这个系统容易受到潜在的人为错误或偏见。引入错误证明后，用户只需信任以太坊，从而提高了交易的安全性和可靠性。随着错误证明现在在Optimism的主网上部署，其他使用Optimism的OP Stack的链，如Base和Blast，也将获得这项技术。• Optimism Superchain继续增长：Superchain已成为一些最受欢迎二层链的家园。根据Optimism文档的定义，Superchain是一个"去中心化的区块链平台，由多个共享安全性和技术栈(OP Stack)的链组成。互操作性和标准化使得单个链可以被工具和钱包以相同的方式处理。"
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